Эффект ИИ-домино: Как гонка за дата-центрами «уничтожает» поставки памяти и убивает потребительский рынок

Рынок компьютерных комплектующих охватила кризисная ситуация, особенно заметная в сегменте памяти. Причиной столь радикальных изменений стал постоянно растущий спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта и компоненты, обеспечивающие эти мощности. В настоящее время мы наблюдаем резкий дефицит комплектующих и быстрый рост их стоимости.

Это классические последствия эффекта «пузыря ИИ», когда стремительный рост одного сегмента разрушает смежные стабильные рынки.

Кризис продаж и рост цен: Не только DRAM, но и NAND

«Эффект домино» начался с оперативной памяти (DRAM), цены на которую начали расти ещё в октябре 2024 года. Это глобально ударило по продажам компонентов: например, объёмы поставок материнских плат в Китае обвалились почти на 50%. Такие тенденции вынудили пользователей массово откладывать обновление ПК, так как рост цен сделал апгрейд неоправданно дорогим.

Кризис не ограничился ОЗУ, но затронул и сегмент накопителей:

• Кризис поставок SSD: Компания Transcend официально объявила о приостановке поставок SSD из-за того, что такие гиганты, как SanDisk и Samsung, направили все чипы NAND-памяти в крупнейшие ИИ-дата-центры. Это вызвало хаотический рост цен до 100% всего за одну неделю.
• Уход известных «игроков» с рынка: Приоритет ИИ вынудил одного из ключевых производителей памяти закрыть свой потребительский бренд Crucial к концу февраля 2026 года после почти 30 лет существования. Компания Micron теперь сосредоточится преимущественно на корпоративном сегменте и высокоскоростной памяти HBM для ИИ-ускорителей и серверных модулей.

Гонка за прибыльностью: Как и что меняет ИИ

Распространение ИИ в первую очередь меняет приоритеты бизнеса. Дата-центры для разработки и обучения моделей искусственного интеллекта требуют колоссальных объёмов памяти — как DRAM, так и NAND. NVIDIA и другие крупные компании сейчас активно скупают компоненты для этих целей, что и провоцирует кризис.

Параллельно производители памяти, такие как Samsung и SK Hynix, сознательно ограничивают общее производство, чтобы избежать переизбытка на рынке и поддерживать высокие цены. Они фокусируются на высокомаржинальных направлениях для ИИ (HBM, LPDDR), вынуждая поставщиков ПК-комплектующих платить значительно больше.

Последствия для потребителей

Последствия для конечных пользователей уже ощутимы:

1. Себестоимость ПК выросла. Крупные производители, такие как Acer, Asus и Lenovo, работают на грани рентабельности, чтобы удержать старые цены, однако стоимость ноутбуков и настольных ПК всё равно выросла на десятки долларов.
2. Подорожание продолжится. Производители уже предупредили, что новые модели, запланированные к выпуску в 2026 году, будут стоить как минимум на 20% дороже.

Для обычного пользователя это означает, что собрать новый ПК в ближайшие годы станет значительно дороже и сложнее, чем когда-либо ранее. Дорожает всё: материнские платы, SSD, DRAM, и также ожидается новая волна роста цен на процессоры — от Intel Panther Lake до APU AMD Gorgon Point.

Инвестиции в ИИ-мощности, безусловно, важны, однако концентрация спроса «вымывает» ресурсы с потребительского рынка. Это не только заставляет покупателей платить больше, но и приводит к тому, что целые бизнес-направления, такие как Crucial, вынуждены сворачивать свою деятельность. Всё это указывает на потенциальную опасность «ИИ-пузыря» для технологической отрасли.